UCITS je regulace na úrovní evropské unie a vychází ze Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů
kolektivního investování do převoditelných cenných papírů. Tato regulace tedy dopadá převážně na fondy včetně ETF fondů.
UCITS ETF jsou ETF se sídlem (domicilem) v Evropě a podléhají regulaci Evropské unie. Tyto ETF jsou drženy především evropskými investory, ale díky daňovým výhodám jsou stále populárnější i mezi investory v Latinské Americe, Asii a na dalších trzích.
UCITS je zkratka pro Undertakings for the Collective Investment of Transferable Securities, tedy závazky pro kolektivní investování převoditelných cenných papírů.
Zjednodušeně řečeno jde o systém bezpečnostních standardů zavedený Evropskou unií, který řídí všechny UCITS ETF a chrání investory před nevhodnými investičními nástroji.
V rámci UCITS musí být ETF dostatečně diverzifikované.
Žádný jednotlivý cenný papír v držení fondu nemůže tvořit více než 20% NAV (čisté hodnoty aktiv) fondu.
Dále musí být aktiva v UCITS ETF oddělena od aktiv poskytovatele ETF nezávislým depozitářem. To zajišťuje investorům, že jejich aktiva nemohou být zabavena k vyrovnání závazků emitenta ETF v případě, že zbankrotuje a dostane se do jakýchkoliv finančních potíží.
UCITS také zavazuje ETF k tomu, aby byl likvidní a přístupný za všech okolností. To znamená, že investoři mohou odkoupit své pozice, i když je trh narušen bleskovým krachem nebo jinou událostí. Investoři mají také právo odkoupit své akcie přímo u poskytovatele ETF (nebo prostřednictvím brokera).
« Zpět na přehled