Uvažujete-li o začlenění dluhopisové složky do vašeho portfolia, pak jednou z možností jak to udělat je přes ETF. Ty nejlepší ETF Dluhopisy pro rok 2024 najdete v seznamu dole na stránce.
Dluhopisy
Opět platí, že široká diverzifikace je základ. Proto bych se raději vyhnul uzce specializovaným dluhopisovým ETF, které jsou zaměřeny například jen na určitou zemi, region, měnu, délku splatnosti, nebo typ dluhopisu.
Místo toho bych volil ETF obsahující takříkajíc mix všeho. Tedy jak státní, tak korporátní dluhopisy z různých zemí, v různých měnách, s různou délkou splatnosti. A to vše pouze s dluhopisy s vysokým ratingem.
Pro tento účel se tedy hodí nejlépe ETF sledující tyto indexy (a jejich varianty s měnovým zajištěním):
- Bloomberg Global Aggregate Bond
- Bloomberg Global Aggregate Float Adjusted and Scaled
Z nabízených ETF najdeme převážně takové, které jsou denominovány v eurech (EUR) nebo americké dolaru (USD) a většinou jsou také do dané měny hedgovány (až na výjimky).
A právě použitá měna je hlavně pro investora investující v české koruně (CZK) zásadním problémem u těchto ETF.
Dluhopisová ETF jsou vhodná zejména při krátkém a střednědobém investičním horizontu. Jako korunový investor jste vystaven měnovému riziku, jenž může takto kratkodobou až střednědobou investici zmařit a nepříznivě ovlivnit. Proto dbejte zvýšené pozornosti a seznamte se se všemi možnými riziky a myslete na to, jaká úskalí mohou nastat, při použití dluhopisových ETF, jenž jsou denominovány v cizí měně.
Nejlepší ETF Dluhopisy
Poznámka: Níže naleznete dle mého ty nejlepší akumulační a distribuční ETF, které sledují dříve zmíněné indexy. Pro větší přehlednost jsou ETF rozděleny podle toho, na jaké firmy o jaké velikosti cílí. Všechna ETF jsou seřazeny dle stáří fondu a nejde říct, že by jedno bylo lepší než jiné. Finální výběr je již na každém z Vás. Článek o tom jak vybírat a vyhledávat ETF naleznete v odkazu. Kvůli UCITS regulaci jsou do výběru zahrnuty pouze ETF, které můžeme jako občané EU jednoduše nakoupit. ETF, která nesplňují UCITS regulaci, nebyla zahrnuta ani do širšího výběru. Více o UCITS regulaci.
Akumulační
Akumulační ETF jsou vhodná v období kdy budujete (akumulujete) majetek hlavně kvůli tomu, že dividenda je vyplacena a ihned reinvestována na úrovni fondu. Nedochází tedy ke zdanění na straně investora.
| Název | ISIN | TICKER | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) | IE00BDBRDM35 | EUNA AGGH | Fyzická (optimalizovaná) | > 1400M € | 0.10% | EUR | 21.11.2017 |
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc) | IE00BZ043R46 | AGGU | Fyzická (optimalizovaná) | > 2500M € | 0.10% | USD | 21.11.2017 |
| Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulating | IE00BG47KH54 | VAGF | Fyzická (optimalizovaná) | > 500M € | 0.10% | EUR | 18.06.2019 |
TIP: Pokud bych si měl osobně vybrat, pak bych volil ETF, které je zvýrazněno tučně. Pří výběru fondu beru v potaz replikační metodu, velikost fondu, poplatek za správu, dlouhodobou tracking difference oproti indexu, sídlo fondu (daňová optimalizace uvnitř fondu), ale také i cenu jednoho kusu vybraného ETF, která může hrát roli v případě nákupu za menší částky bez možnosti kupovat frakce. V případě faktorových ETF hraje významnou roli také jejich expozici vůči faktorům. Detailnější popis o tom jak vybírat a vyhledávat ETF v článků. Drobnou limitací u některých ETF může být jejich nedostupnost u některý brokerů a investičních aplikací, nedostupnoust na některých burzách, nebo nemožnost nakupovat vybrané ETF na frakce kvůli omezením ze strany brokera. K výběru ETF je proto vždy potřeba přistupovat individuálně!
Distribuční
Distribuční ETF (vyplácí dividendu na účet investora) se hodí převážně v pozdějiší fázi, kde hodláte čerpat rentu a za pomocí dividen si zajistit pasivní příjem.
| Jméno | ISIN | TICKER | Dividendy | Replikace | Velikost | TER | Měna | Založeno |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist) | IE00B3F81409 | AGGG EUNU | Pololetní | Fyzická (optimalizovaná) | > 1000M € | 0.10% | USD | 21.11.2017 |
| SPDR Bloomberg Global Aggregate Bond UCITS ETF | IE00B43QJJ40 | SYBZ GLAG | Pololetní | Fyzická (optimalizovaná) | > 300M € | 0.10% | USD | 26.01.2018 |
| SPDR Bloomberg Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged | IE00BF1QPL78 | SPFE GLAE | Pololetní | Fyzická (optimalizovaná) | > 450M € | 0.10% | EUR | 14.02.2018 |
| SPDR Bloomberg Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged | IE00BF1QPH33 | SPFU GLAU | Pololetní | Fyzická (optimalizovaná) | > 800M € | 0.10% | USD | 14.02.2018 |
Máte nějaké jiné oblíbené ETF na dluhopisy? Chybí vám nějaké ETF v seznamu? Dejte mi vědět do komentářů, nebo emailem a já se na něj rád podívám. A pokud bude vhodné, pak jej případně i zařadím do seznamu nejlepších ETF.